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任何时代都有很多伟大的企业家，尤其是在这个工业4.0时代。物竞天择，适者生存，创业者想要在创业初期打通瓶颈，除了要有聪明的大脑和强健的体魄，还需要大输血，才能大踏步前进。对于风险投资家来说，当他们真正要投资初创企业时，往往不仅要求具备慧眼识才的能力，还要求具备扎实尽职的基本功，这样才能确保初创企业在第一次输血后能具备造血功能。

首先，你为什么要做一切事情——揭开面纱

当然，对于创业者来说，见到VC后，我希望你能把打开保险箱的金钥匙交给他，而且越早拿到钱越好。实际上，投资是一件非常严谨的事情。在决定投资之前，有必要做一个“尽职调查”。顾名思义，就是VC要尽到责任，对你和你的企业的真实性进行彻底调查，确保没有水分、没有漏洞、没有瑕疵、没有定时炸弹。

尽职调查的类型有很多，但对于风险投资来说，它主要集中在股权融资方面，所以我将从个人经验的角度谈谈尽职调查对企业家股权投资的感受。有人会说VC关注早期项目。如果按照投资阶段划分早期项目，基本上没有什么需要调查尽职的。事实上，并非如此。这时候就好比上世纪八九十年代青年男女第一次相亲，这种男女信息不对称的关系决定了有必要进行了解。当然，面对面地看着它也是必要的，甚至可以去家里拜访并从侧面询问邻居，这样男人才能最终拥抱它。

第二，做什么——分而治之

尽职调查的主要内容包括法律尽职调查、财务尽职调查和业务尽职调查。VC的投资经理一般负责业务尽职调查。如果是一个大项目，他们会带上公司内部负责法律风险控制和财务风险控制的同事，组成一个小组进行调查。

但是，有时项目不大，阶段也很早，所以您应该自己初步看看法律和财务文件，然后如果可以的话，将材料带回给法律和会计同事检查。因此，你必须具备基本的法律和金融知识才能进行投资。没有这些背景知识，就像在夜雾中行走，这是非常可怕的。

具体调谐内容包括:

行业和公司概述

了解过程，包括行业历史和背景、公司演变、行业基本发展、产生的交易、国家相关政策等。

业务概述

了解业务，包括管理、产品和服务、业务因素、研发等。

组织和结构

了解股东、高级管理人员和公司结构的基本情况。

会计和信息系统

关注会计和内部控制，包括业务管理、审计、内部控制和会计政策。

采购和供应

了解成本结构，包括:销售商品的成本和营业费用。

卖

了解收入来源，包括销售、合同、客户、产品组合和定价、渠道、关联交易等。

资产管理

了解净资产的基础，包括:财产、厂房和设备、存货、应收账款、现金流、营运资本、债务、应付账款等。

风险管理

学习如何管理商业风险。包括承诺、应急、员工福利、环境

财务前景信息

通过银行对账单，了解依据和假设，建立模型并进行合理估值。

税务事务

了解税务风险。包括税收和征税等。

合法的

了解法律风险和历史诉讼。

创始人

了解创始人及其主要亲属的基本情况，如学历、工作、家庭、财产、征信、圈子、爱好等。

第三，尽力而为时我们应该注意什么——全面理解

俗话说，即使是聪明人也担心很多，他会失去。仅凭一己之力，往往很难在短时间内抓住上述所有问题。如何才能全面完成工作并确保万无一失？这里需要形成自己的一套工作方法。

制定最佳计划——如果你预见到了一切，那么如果你没有预见到，你就会被废除。

因为投资经理的基本框架是一样的，但在项目开始之前，如何确保这些框架内的基本情况不丢失，这里我们需要制定一个详细的计划以进行最佳调整。可以用EXCEL列表的形式体现，也可以就像工作列表的形式一样，尽可能地放在脑子里。

制定计划再接再厉——时间是检验真理的唯一标准。

调优的过程往往是由创业者提供材料的时间和VC投资经理做出的反应时间叠加决定的。因此，在这个过程中，抛开创业者花费的时间，VC需要花费大量时间从这种不对称的信息材料中追寻真相，并且需要集中精力花费大量时间进行分析。

心急吃不了热豆腐。在这个过程中，投资人和企业家实际上是一场拉力赛的较量。第一次见面就展现了最好的一面。随着时间的推移，经常会发现越来越多的问题。这时候花的时间是值得的。当然，这个过程越晚，越能展现企业家最真实的一面。

看人脸色——火车快靠头带。

许朝君是谁？你可能不认识他，但人人网不是陌生人。从2005年到2009年，当许朝军负责人人网时，该产品成为最热门的社交网络平台。

6岁时，他进入清华大学计算机系，18岁时月薪1.5万元。20岁大学毕业后，他为陈一舟创建的Chinaren社区被搜狐以3000万美元收购。徐朝军成为技术总监，25岁时带领Renren.com走向巅峰，30岁时成为盛大在线的首席运营官（首席运营官）。

这听起来像是一个“登上人生巅峰”的故事，却有一个反转的结局:2017年6月15日，北京市公安局治安管理总队接到群众举报称，有人在北京市东城区某茶馆开设德州扑克游戏，徐朝军等9人在。

一个半月后的7月29日，秃顶消瘦的徐朝军在电视上坦白了自己的违法案件:作为扑克学校的“校长”，他承认“指使”，涉案金额超过300万元。

一个团队能走多远，或者能做多大，很大一部分因素取决于创业者本身，个人能力占了很大一部分因素，更多的是创业者本身的素养和意志力。

第四，尽力而为是什么体验——比如招一个女婿，给人治病。

作者的经历有以下几点:

保持学习态度。

在学校里，我们可能不喜欢学习，但当学习的动机与金钱挂钩并能在短时间内兑现时，这真的是一种驰骋。对于VC来说，不可能对一个行业的所有细分领域了如指掌。尽力而为是了解这个行业的好方法。我是材料学出身的，但是调剂完之后，我经常觉得我是金融学或者心理学出身的。

保持学习的态度，我相信会使一个人的内心变得无比强大，不再害怕陌生的领域，不再被随便几个专有名词所迷惑，也习惯并愿意在全面获取信息的基础上独立思考。

独立思考和敏感性

每个机构的内容可能是相似的，但最终得出的结论可能是截然不同的，这就要求我们在这个行业环境中保持独立思考的精神和批判精神，这是多么重要，而往往跟风的结果就是我们跟风的速度有多快，那么我们就死得有多快。虽然获得的信息浩如烟海，但我感觉自己要哭了，但我仍然必须绷紧神经，不能放过任何细节。只有保证对材料的兴奋和渴望，我们才能找到深层信息或缺陷。

知识和远见

我认为对行业新闻的敏感性是投资经理的基本技能。你需要在尽职调查前一提到这个项目就知道这个行业最近的大新闻，你可以对行业领袖最近的言论有印象，你可以说出之前某个峰会的分叉论坛发生了什么；同时，还需要了解宏观经济的走势，如货币政策、贵金属和大宗商品的价格动态、全球主要股市，甚至当前势对经济的影响。这些没有诀窍，那就是每天阅读相关新闻，每天如此。

因为你必须四处奔走，与来自五湖四海、背景不同的人打交道，你会相对较快地拓宽你的知识和视野。并不是说你需要练习与人交谈和胡说八道的能力，但至少你可以既听人说话又听废话。这种眼光往往是处理这些话的重要基础。

尊重企业家

在罗胖逻辑思维的60秒里，有人问:为什么孙武空打得过天兵却打不过妖怪？有一句话我觉得特别有趣，所有的天兵天将都在工作，人们没有贡献。而妖怪都是企业家，所以很辛苦。

因此，创业从来都不是一件容易的事情，即使是伟大的成功者也会有不为人知的艰难时刻。因为投资者总是以财神的姿态去项目方进行尽职调查，他们很容易误以为自己掌握了生杀大权。事实上，并非如此。我们不是在治病救人，也不是在招女婿，而是更想成为知心朋友，倾听他们的真实故事。而这个倾听的过程需要我们尊重知识和企业家。

这只是一份工作，对创业者来说并不能决定什么。

诚实守信

曲子唱完之后，最大的感受就是讲话可以七分真三分假，但不能一分假。一个谎言往往会换来更多的谎言来弥补。所以，真诚是经得起推敲和时间考验的。

清晰的头脑和强壮的身体

因为基本都是要去公司实地考察，或者选择上下游和竞争对手公司进行面试和实地考察，所以对个人的生理要求还是很高的。对投资经理的要求是，他可以带着包离开，可以张着嘴说话，可以用笔写字，可以接业务内容。因此，我们必须有清醒的头脑和强健的体魄，以确保顺利完成任务。

总结:创业不易，过程艰难，做起来很难，且做且珍惜。