二手电子产品回收市场

文字|夏光学会，作者:盖伦

电商大战下半场，增量市场逐渐转向存量市场。

根据艾媒咨询的预测，2020年中国网络二手交易用户规模将超过1.8亿。《二手经济中的用户观察报告》也显示，目前在线二手交易渠道的用户主要为18至34岁的年轻人，90%的用户每月至少交易一次，24%的用户平均每季度进行一次二手手机交易。

在此前提下，generate这一二手电商市场潜力巨大，秉承着与一手电商完全不同的商业逻辑。经过多年发展，国内二手电商已形成“三足鼎立”格局。作为该赛道最知名的品牌，闲鱼、爱回收和转转都得到了消费者的广泛认可。本文将以三家典型企业为代表，揭开“二手货”万亿级市场前景。

二手电商定义及主要玩家

随着国内消费升级的浪潮，消费者对数码新奇产品的尝试和轻奢产品的更新周期越来越短，二手产品的存量和品类丰富度逐渐形成。

这里所指的二手电商是一个专注于闲置物品交易的电商平台。主要交易形式有二手交易、二手置换、二手回收等。，但不包括二手车和二手房等大型商品。

从分类来看，二手电商玩家主要有五类。第一类是二手综合类，包括闲鱼、转转、享物、胖球。第二类是二手电子产品，如发现美机、爱回收、回收宝等。第三类是二手时装，涵盖花粉、红布等。第四类是二手奢侈品，比如唯二、心动、胖虎等等；第五类是二手书，如孔子旧书网、经典书籍、漫游鲸鱼等。

从市场格局来看，二手电商已初步形成“三巨头+多寡头”的市场格局。三大巨头分别是闲鱼、爱回收、转转。此外，许多垂直方向都有寡头，如二手奢侈品平台红布林和二手图书平台孔子旧书网，它们都处于各自领域的头部。

与此同时，二手电商正在吸引越来越多玩家的关注。阿里、JD.COM和58同城等互联网巨头相继加入竞争，为二手电子商务领域注入新的玩法和大量资金。这可能有三个原因。首先，二手市场的规模已经成熟，潜力巨大。较早进入市场的闲鱼和爱回收模式均已跑通并实现盈利。庞大的市场需求是巨头们不愿意放弃的原因之一。

其次，二手市场还是一个巨大的流量池。2019年，中国二手电商用户规模为1.44亿，预计2020年将超过1.8亿。在出售二手商品后，这些百亿消费者大多需要购买更适合自己需求的新产品，这注定了他们自然会成为电商平台的付费用户。

一旦新老产品可以在同一平台上交易，将大大增强用户的粘性。另一方面，一些大件商品可能需要买家自行提货和运输，这也是互联网巨头实现社区化、本地化和生活化的一大抓手。

最后，二手渠道可以帮助门店去库存。阿里、JD.COM等电商巨头关注二手电商的一个关键原因是，可以通过二手渠道消化一部分外包装破损但不影响二次销售的商品，实现资源内循环和利益最大化。

目前国内二手电商仍处于成长期，整体渗透率不足8%，与全球20%左右的渗透率仍有较大差距，这意味着二手店平台未来仍将有较大发展。另一方面，随着征信系统的完善、二手商品质量评价标准的提高以及第三方支付的普及，二手电商仍有望在未来几年保持快速增长。

二手电商交易规模数据

一二线城市电商兴起带来“买中买”热潮后，人们家中大量闲置物品急需场地进行二次价值变现，消费需求也从“升级”走向“多元化”；随着收入的增长和三四线城市消费需求的爆发，以“小镇青年”为代表的消费群体开始追求高性价比的品质生活。

在此背景下，二手电商存量价值凸显，消费者在电商购物节的非理性消费行为带来二手商品需求的不断增长，国内二手电商交易额增速明显。

易观数据显示，2015-2019年国内二手电商市场交易规模发展迅速。2019年中国二手电商交易规模为2596.9亿元，同比增长53.2%。虽然2020年增速可能有所下降，但整体交易规模可能仍接近3500亿。

用户规模方面，2015-2019年中国二手电商用户规模逐年增长，2019年达到1.44亿人，同比增长34.6%，2020年预计增速在30%左右，届时用户规模将超过1.8亿人。

在消费力方面，超过一半的二手电商用户处于中高消费水平，其中中高消费群体占比48.2%，高消费群体占比8.6%，其他中消费群体占比22.9%处于第二大位置。目前，在线二手电商渠道用户主要为18至34岁的年轻人，90%的用户每月至少交易一次，24%的用户平均每个季度交易一次二手手机。

目前业内公认的二手电商“独角兽”有三家，分别是闲鱼（2015年估值30亿美元）、爱回收（估值25亿美元）和转转（合并后估值18亿美元）。从地点分布来看，三家二手电商分别位于杭州、上海和北京。

在资本方面，二手电商领域近年来略有降温。从2015年到2019年，中国二手市场的融资数量和金额呈波动趋势。其中，融资金额在逐年减少。2015年有62起投资事件，而2020年前11个月只有14起。融资金额波动明显，2016年和2020年的11个月为低点，融资总额分别为42.88亿和35.36亿。

闲鱼VS爱回收VS转转业务分析

闲鱼、爱回收和转转被称为二手交易“三强”，未来很长一段时间内，三家公司的竞争仍将持续。二手电子商务平台的主流模式可以分为C2C、C2B和C2B2C。三强玩家格局下，闲鱼、爱回收、转转的“特点”也各不相同。

闲鱼“爱社交”

2014年6月28日，“闲鱼”在阿里西溪园区茶室诞生。六年后，这个“闲鱼”GMV超过2000亿元人民币，同比增长100%，每天在线卖家数量超过3000万。

为了让“闲置物品畅游”，闲鱼着力沉淀社交属性。因为闲鱼天然是C2C，卖家像朋友圈一样发布闲置商品，有需求的用户看到后与之互动并促成交易。随后，互动社区将被物化为一个“鱼塘”，用户可以在这里互相分享和种草，并在社交过程中刺激交易。

根据闲鱼媒体小课堂披露的数据，每天约有100万人在闲鱼上发布个人闲置物品，数量超过200万件，累计发布的闲置物品数量已超过14亿件。

爱回收线上线下“两手抓”

众所周知，3C场是二手交易中的“肥肉”，相对更容易标准化。爱回收自成立以来主要从事3C数码业务，并在该领域深耕已久，但与目前位于二手电商第二梯队的闲鱼规模相比仍有差距。2019年6月，爱回收与京东合并。这进一步巩固了其在3C领域的地位和优势。

今年9月，爱回收宣布将以“万物重生”取代“爱回收”，成为一个全新的集团品牌，其业务将从3C垂直扩展到所有类别。全品类布局后，我们不仅可以获得更多的增量，还可以更好地把握JD.COM带来的资源优势。未来，爱回收大有进军第一梯队的势头。

值得注意的是，爱回收的一大特点是布局线下门店。公开数据显示，爱回收已在全国几十个城市建立了700多家门店，线上线下流量比例为4:6。通过与JD.COM商场、手机制造商和商店的场景相结合，最大限度地解决了信任黑洞的问题。

从目前的趋势来看，线上线下融合已经成为电商赛道的大势所趋，二手电商也不例外。爱回收是二手电商赛道最早大力发展线下门店的平台。随着线上红利的消失，线下市场也将成为二手电商的另一片领地。爱回收在线市场长期以来具有一定的先发优势，在未来的市场竞争中可能会更加顺畅。

转转“负重”前行

转转成立之初，专注于各类二手交易，有点类似于闲鱼。聚焦手机、数码、电脑、图书、服装鞋帽、家用电器、母婴用品等众多品类。但转转战略与二手手机B2C交易平台找靓机合并后，转转似乎有意偏向二手手机垂直细分领域。

迄今为止，转转的发展经历了多次转变。起初，转转与闲鱼在所有C2C品类上争夺流量，但背靠阿里的闲鱼过于强大，走的是轻资产模式，因此转转在竞争中逐渐落后。然后转向C2B2C模式。C2B2C不仅要求平台提供认证服务，还直接参与用户之间的交易过程，并建立了后端质检和运营能力。

然而，二手商品大多是非标品，这就需要平台为每一个品类和类型的产品建立准确的评估体系，这需要大量的人力物力，这在无形中增加了转让的运营成本。

或许是因为成本的原因，转转在C2B2C领域并不尽如人意，其先后开辟了包括C2C、B2C、B2B、C2B和C2B2C在内的多种商业模式来完善其产业链和用户生态，但收效甚微。

今年转让合并后的找美机，估值达到18亿美元，折合成人民币约117亿元。然而，根据2019年中国二手电子商务市场数据报告，当时的估值为200亿元人民币，范静机器的估值为10亿元人民币，加起来约为210亿元人民币。本该是1+1大于2的“合并”，却得到了一个估值几乎“腰斩”的结果。有媒体称这种现象为“负重前行难”。

此外，三家公司在闲置商品的来源、交易方式和交易担保方面也有所不同。然而，无论是闲鱼的社交化发展、回收的品牌化升级，还是转转的专业化，都说明了一个问题——二手电商赛道的发展越来越精细化，各个平台都有明确的“标签”，头部效应越来越明显。

二手电商价值探讨

在中国电子商务领域，阿里和JD.COM有自己的价值观。

阿里的电商进入市场较早，做了第一批去中心化平台的整合，后来完善了支付系统和信用评级；JD.COM做了提质增效的工作，花了大量时间优化产业链，并建立了自己的仓储和物流系统。

如果以此为类比的话，闲鱼其实做了一件和淘宝早期类似的事情。第一，闲鱼让很多消费者真正接触到了二手电商，这是第一波普及。二是闲鱼探索了C2C模式，事实验证了其可行性，并借助阿里的力量解决了二手交易中最关键的信任问题。

像JD.COM一样，爱心回收公司也做了提高质量和效率的工作。针对二手手机的外观检测，爱回收自主研发的外观检测设备可在57秒内自动检测手机壳框背板上的划痕和凸起，有效降低质检人力成本，提高质检准确率。

针对二手手机的功能检测，爱回收可通过激光定位、图像处理、机器学习等技术，在2分钟左右实现手机型号自动识别和自动质检，完成手机相关功能的质检任务，准确率达99%以上。在一个不规范的产品市场中用“机器检测”取代“人工检测”是非常罕见的，标准化回收体系的建设对整个行业都有利。

转转脱胎于“58同城二手频道”，是基于本地化的二手闲置资源再利用的一次尝试。它完全符合社会上提倡节能环保、物尽其用的指导方针，可视为环保理念的先行者。

因此，二手电商的价值不仅体现在交易量、用户数量和活跃度上，还体现在对整个电商供应链的改造和提升上，这应该被纳入整个互联网历史。

有媒体用心理学中的“花盆效应”概念来评价上述三家二手电商，称花盆是一个半人工半自然的小众领域。它有三个特点:第一，在空中有很大的局限性；第二，由于人为创造了非常适宜的环境条件，农作物和花卉在人工干预后可以长得很好，但如果没有人类的照顾，它们会很快枯萎。

二手电商行业也遵循这一原则。在二手市场，平台本身的资源和优势是花盆的养分，流量获取是人工干预，流量模式决定了它是否有凋零的危险。

从目前来看，闲鱼三大平台中背后有阿里，并且有鱼塘社区文化；背后有JD.COM的爱回收，以及有线上线下场景的能力；转转比较“中庸”，它没有二手生态优势（缺乏生活养分），背后有微信九宫格和58团（有人工干预），但流量购买模式的缺陷限制了它的自我成长能力（留下细心呵护）。

虽然整个二手市场的容量可以达到万亿级别，发展潜力也非常巨大，但经过近十年的发展，所有二手电商平台都建立了非常高的壁垒，未来资源将更接近头部品牌。然而，这并不意味着后来者没有机会。新玩家需要确保良好的质量和服务，找到自己的细分市场和优势，建立自己的核心竞争力。还是有可能在巨头的夹缝中找到发展机会的。