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日常生活中，你听说过清算吗？知道这件事吗？你知道多少？下面这篇文章是笔者整理和分享的关于清算的知识内容。在这篇文章中，作者用简洁明了的白话分析了清算的内容。我们来看看吧！

小朋友们好！今天，我将向你介绍清算。清算是支付结算中的一个重要概念，很多支付结算的概念都是可以外推的。

但是你学习的时候也发现，清算的学习门槛也挺高的。今天，我将向你介绍什么是最大的白话清算。让我们开始清算的探索。就像老规矩说的，如果内容简单或者繁琐，直接跳到最后看总结就行了。

一、什么是清算

清算:结算前对金融机构间待结算债权账户进行整理、匹配、计算、净额结算的过程。[1]

通俗的解释就是清算发生在金融机构之间，他负责核对金融机构之间的交易，匹配金融机构之间待结算的资金，为最终的资金结算提供会计依据。从这个描述中，我们可以看出清算是一个比较大的概念，它包括以下几个特征:

清算的参与者是金融机构；清算负责撮合金融机构间的交易；清算处理的主要对象金融机构间的“待结算资金”；清算为资金最终结算提供账务依据。我们一般认为，清算包括“整理和结算”两个过程。但在实际业务发展过程中，有“纯清算”的清算机构(网联、银联)，也有“清算结算”的清算行、代理清算行(人民银行清算、农村信用银行、城市银行清算)。其实整理和结算是分不开的，只是有时候需要把“钱和账”分开管理。

二、清算的模式

清算的目的是实现资金在金融机构间的转移。我们知道支付指令可以在网上快速传递，资金因为数字货币还没有被广泛使用，所以他主要采用集中存储进行清算。于是，人们想出了一个“让交易指令先走，银行把资金支付给客户，最后银行间轧差资金”的办法，这就是清算。

第三，清算系统形成银行间清算是个好主意，但是如何形成这样一个清算系统，让所有银行都参与进来，大家都愿意在上面交易？有“清算中心、清算资金、清算网络和清算规则”四个要素。

1.清算中心:信用背书建立信任要组织银行，让大家相信在这个网络上支付的资金是安全的，这显然只有一个国家的央行或者大型银行组织才能做到。于是出现了“清算银行”(如中国人民银行的清算中心)和“清算组织”(如SWIFT、CHIPS、Fedwird组成的跨境清算组织)，它们组成了“清算中心”。

由于可靠的背景和国家机器作为信用担保，金融机构之间建立了信任。当然，用户最多、信用最好的大银行最先加入，加上示范效应，中小银行也加入了。

2. 清算资金-跨行资金流动基石

上面提到的交易指令可以通过网络快速传递，但资金不能。这就需要金融机构去清算组织存钱，但这是一件很麻烦的事情。金融机构之间的资金存取有两种方式，即金融市场中的“资产存放”和“资金筹集”。这些都是真金白银(现金、债券、贵金属等。)，所以存放在清算中心的钱属于“银行资产”。

了解“清算资金”的资产属性，可以帮助我们理解为什么清算交易具有“借贷”等功能，因为清算机构操作的是银行的资产，其交易场景是最原始资产的会计登记。所以也就不难理解，为什么企业和金融机构签协议，金融机构都是甲方(你在做别人资产的同业交易)。了解“清算资金”的会计属性，可以帮助我们理解为什么对账结果都是以上游为基础的，因为越靠近上游，越靠近资金。资金的来源是清算组织或银行，他们对资金的操作是最基本的会计核算，是受法律保护的。所以每一笔清算交易的结果都是资金处理的最终结果。3.清算网络:我们已经和参与银行接触到经济的每一个角落，解决了资金的问题。下一步是建立一个清算网络，为客户提供支付服务。所有的成员银行通过清算网络联系在一起，大家按照共同的报文协议进行交易，清算系统会为交易各方进行结算。

构成整个清算网络的形式也是多种多样的。根据历史发展，我们主要将其分为四种形式:

1)单线结构:点对点清算初期，跨行交易笔数有限，资金只要存到几家银行就可以实现跨行流动。这就是柜面存取和同业存款的方式。

这种方式非常方便，几家银行可以互相商量着存钱，这是最早的跨行清算模式。

2)V型结构:集中清算模式。

后来需要交易的对手银行越来越多，甚至出现了跨境交易。这时候点对点的方式不仅搬家和理财麻烦，而且非常不划算。因为每天的交易可能是十几亿，但是占用的资金头寸可能是交易资金的几倍或者十几倍，这种模式已经开始让银行无法承受。

所以最好把钱存在一家银行，这样比较经济，清算效率也比较高。因此，出现了清算银行和清算组织的集中清算方式。这就是V型集中清算模式，也是目前为止效率最高的清算模式。我们通常所说的“人民银行有大有小”、“Swift+CHIPS+Fedwird”就是这种模式。

3)工字型结构:代理清算模式

随着网上交易的普及，清算网络的成员也不断扩大，中小银行、区域性银行、非银行金融机构和财务公司也想加入。这时候集中清算的模式开始难以管理，一个清算行显然管理不了那么多银行账户和存款。为了解决这一问题，人们提出了“代理清算”的模式，即清算银行授权一些“大型银行和清算组织”专门从事相关领域金融服务的清算。

金融机构只要在清算机构开立账户，就可以直接清算其受理范围内的业务。如果要跨行清算，就通过“清算中心”办理。这种模式大大减轻了清算中心的压力，专业的人管理专业的事，也可以为不同行业的金融机构提供更好的服务。

充当清算机构，就像给清算中心安装了一个插件，大大提高了清算银行的服务能力。我们经常听说网联、银联、城市银行、农信银行的清算，就是这种模式中的“代理清算机构”。

4)网络结构:分散清算模式。

代理清算模式虽然大大扩展了清算银行的能力，但仍有其弊端:“银行需要垫付资金才能清算”。银行不需要垫付资金或者少付可以实现吗？

要做到这一点，我们来回忆一下清算的本质是什么。不就是为了让值得信赖的资金流动吗！直接发行大家认可的法定数字货币不就解决这个问题了吗？

因此，数字法币以数字人民币和USDT的形式出现。只要你持有认可的“数字货币”资金，它们都可以像交易指令一样在互联网上流动，每个参与的金融机构都可以自行为客户开展清算业务，这样业务就可以做得更快。这就是网状结构的分布式清算模式。

当然，这里最关键的问题是“对数字法币的信任”，这涉及到国际博弈，这里就不细说了。

4. 清算规则：高效的搬钱方式

存完钱，整理好网络，就可以开一个开心的跨行账户了。说到会计，可能很多同学都很头疼，资金的核算太烧脑了。其实也不是很复杂。有“全额结算、双边净额结算、多边净额结算”三种模式。其中“双边净额结算”实际应用较少，可以只记两个。

1)笔计算-全实时结算(RTGS)

最简单和最大气清算方法是pen计算，它在每次订单发生时进行清算。如果支付银行资金头寸不足，它将暂停其交易，您必须立即筹集资金，交易将在当天结束前取消。

从上图可以看出，A银行和B银行之间总共有四笔交易，金额为1000万元，清算系统要分四次给他们逐一清算。显然，所有参与银行都需要存放大量的资金头寸，以保证交易的顺利完成。

这种方式的好处是资金最快时限到账。我们知道中国人民银行大型支付系统(HVPS)就是这种模式。

当然，它的缺点也很明显，这种模式是无法7*24小时运行的，因为如果节假日出现大量平仓，资金头寸不足，找不到可能募集资金的交易对手。

其实不难发现，A银行和B银行之间的收付减法，其实只需要400万的清算资金。如果客户不那么着急支付资金，只需要结算400万的差额，这样每个结算账户存放的资金就可以减少一半。

所以出现了稍慢的“轧差清算”。他有“双边结网”和“多边结网”两种。

2)平价计算-双边净结算(鸡肋)

这种方式就是前面提到的“点对点清算”模式中采用的资金结算规则。计算过程如下:各银行在对方开户并存入资金头寸，然后注册一段时间的活期资金账户，并在规定时间内进行清算。清算时，成对计算每个账户之间的差额，然后根据计算结果成对完成资金结算。

这种方式的好处是不需要实时清算，资金占用会比RTGS少，可以7*24小时运行(反正客户的资金没那么着急)。

但从上图可以看出，B行当天的收付差额为零，而图中C向B and B支付100万差额，向A支付100万差额的过程明显是多余的。因为是银行之间点对点的结算，这部分损失是不可避免的。

因此，“双边净额结算”主要存在于早期清算交易中，由于其比较性，在实际清算中很少使用。这里是让大家知道，我们主要介绍以下几种清算方式。

3)逐一计算-多边净额结算

我们介绍了“实时全额结算”和“双边净额结算”，两者都有一个共同的问题，就是资金头寸高。所以，人们想出了一个办法，就是加一个清算中心，把所有的账都存在一起。清算中心计算每个账户的最小资金差额，然后进行清算，效率高，占用资金头寸少。

“多边净额结算”的方式应运而生。不要被这里的“多边”吓到。其实比“双边净额结算”简单。你只需要计算出每个账户当天的收付差额然后交给清算中心，清算中心就完成了支付结算。

①清算中心根据当天的收付交易计算每个账户的差额。–A银行收到了100万英镑的差额，B银行支付了300万英镑的差额，C银行收到了200万英镑的差额。

②清算中心先向付款人要钱，钱打到自己的账户上——从B银行账户扣款300万。

(3)清算中心将自有账户收到的差额支付资金支付给差额接收方——A索要100万元并给；c要200万。给我。

④嗯，清算完成后，给会员银行发对账通知，回家平躺。什么？会员银行说结算结果不对？我是清算中心。我直接管理你的资产。你可以根据我的结果来执行。有问题找自己的银行解决。

嗯，太戏剧化了。我们总结一下。

4)清算规则的比较

实时全额清算：这种主要用在需要大金额、快速付款的场景。由于资金头寸占用高，一般来说手续费也比较贵，并且只能工作日运行。多边净额清算：这种主要用在资金到账时效不高，金额也不是很大的高频交易场景。手续费比较经济，也随时可以进行跨行收付款。四、清算场景呈现

清算场景是一件非常干净利落脆的事情，由于是在银行的资产账户上进行资金结算，所以交易指令一经确认即刻就完成资金的清算和结算处理。实时全额结算:这个主要用在需要金额大，支付快的场景。由于资金头寸占用高，手续费一般比较贵，只能在工作日跑。多边净额结算:这主要用于资金到账及时性不高，金额不是很大的高频交易场景。手续费比较经济，跨行支付也可以随时办理。第四，清算现场呈现出一个非常干净利落的东西。因为资金是在银行的资产账户中结算的，交易指令一确认，资金的清算和结算就完成了。

只有这种以“收付实现制”(会计制度中称为收付实现制)为基础的清算方式，才能满足经济活动中以“应收应付账款”(会计制度中称为权责发生制)为基础的商业贸易活动。

可能有人会说，在日常生活中，我们会用到应收应付票据，比如支票、本票、汇票等，这些票据也是用来定期借记业务资金，并不是即时清算的。其实，即使是正规的扣款业务，也需要很长的赎回期，但在这个期限内，只是银行之间交易指令的转发，最终的清算还是要做的。

有的同学会说，清算错了怎么办？除非清算机构提供特殊的冲正或撤销交易，否则只能冷处理。这也是清算责任大的原因，操作规范和制度设计要非常严格。

所以对清算场景的理解是这样一句话:“服从出资人，无条件执行。如果错了，那也是你的错”(我不会要你的对账文件，不会帮你取消交易，不会和你协商，更契约化)。

五、常见的清算概念

清算涉及的名称很多，这里我重点介绍几个常用且容易混淆的清算术语。

1. 借记和贷记交易

这大概是最常见也是最容易被强制平仓的术语，官方并没有给出任何解释。相关术语包括借方银行、贷方银行、借方银行和贷方银行。财务会计这个术语几乎直接劝阻了小白。我们来做一个通俗的解释。

前面说过，银行存放在央行的钱，属于银行的资产。稍有会计基础的同学都会知道，资产类是“借方增加，贷方减少，余额体现在借方”(这个一定要记住，因为清算是一套会计处理程序)。

借贷交易是从投保人的角度:

“提出借记”就是跨行收款，提出银行的借方发生额增加；这类交易一般是针对“应收账款”，我们收到一张到期兑付的银行汇票、本票、支票后，到期去银行做跨行收款。“提出贷记”就是跨行付款，提出银行的贷方发生额减少；这类最为常见，我们给别人转账、采购付款就是用的贷记交易完成跨行转账而。“被借记行”就是被人借记收款的银行（还是提出方的角度哦，别弄反了，反了就晕了）做借记交易一般都是有前提的，比如应收账款的资金提前存放在“被借记行”的账户内，或者“付款人、提出行、提入行”签订协议，定期在付款人账户上扣款。“被贷记行”就是被人贷记付款的银行（依然是提出行的角度）被贷记行接受贷记交易最干脆，只要账号和姓名验证正确就直接入账，账号错误就挂账次日发起退票退回去。2. 净借记限额

这个名词更蠢。既然有净借方限额，那还有净贷方限额吗？不能，因为银行账户属于资产账户，而资产账户的余额只反映在借方。

1)借方净余额:这是银行资产账户中的“期末余额”，是“借方发生额”与“贷方发生额”的差额。这个余额是银行账户中的可清算资金。

2)净借记限额:设置账户可变现资金的最低限额。低于这个限额，清算行将向银行发出通知，要求他尽快筹措资金，防止清算头寸不足造成的清算排队。

六、清算总结清算是发生在金融机构之间的事情。清算操作的资金是银行的资产，因此银行存放清算资金采用“资产质押”和“资金筹措”两种方式。正是清算资金的资产属性，因此清算结果即是账务结果，成员银行应该无条件执行。清算网络主要有4种组成，其中主流的是“中心清算”和“代理清算”两种方式。清算结构中“网状-分布式清算”还属于探索期，它也是最有可能实现“支付即结算”的极速清算方式。清算规则主要有三种，常用的是“实时全额清算”和“多边净额清算”。做清算要抱着这个心态，“以资金方为准，无条件执行，错了也是你的错”。七、名词解释和引用

[1]清算:由于理论和实务中关于清算和结算的概念有多种解释，本文主要采用《支付清算理论与实务》中国际版的定义，基于清算的实际应用场景，是在金融机构之间，所以在定义中增加了这一部分。

[2]基金持仓:持仓一词来源于股票交易。在银行使用的环境中，指的是交易中涉及的现金、存款和有价证券。

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