宝钢钢板价格

海通国际证券集团有限公司王曼琪近日对宝山钢铁进行了调研，并发布了《首次覆盖:持续重组整合、集中度提升、议价和盈利能力》研究报告。本次报告给予宝山钢铁增持评级，目标价8.40元，当前股价6.62元，预期涨幅26.89%。

宝山钢铁（600019）

宝山钢铁是中国钢铁制造业的领先企业。宝山钢铁成立于2000年2月，由上海宝钢集团独资设立。宝山钢铁于2000年12月在上海证券交易所上市，是中国最早的上市公司之一。宝山钢铁是全球领先的现代钢铁联合企业，目前是全球上市公司中第二大粗钢生产商。宝山钢铁拥有品种齐全的钢铁相关产品。其围绕四个生产基地从事制造钢铁产品的主营业务，包括冷轧、热轧、电工钢及其他钢铁产品，同时还从事配送等生产配套服务。同时旗下还有宝信软件等不相关领域的子公司。与此同时，宝山钢铁也在收购和整合钢铁行业的相关企业和资源。2023年12月宣布收购优质资产山东钢铁日照约48.61%股权，行业集中度和议价能力再次得到提升。

钢铁行业上游原料供应具有随机性，下游需求稳定。对于宝山钢铁来说，其原料中最重要的高品位铁矿石几乎都来自澳大利亚和巴西，这两个国家为宝山钢铁提供了94%以上的高品位原铁矿石；目前，原材料的垄断导致宝钢成本具有很强的随机性。在需求方面，尽管中国房地产市场的需求有所下降，但未来修复的可能性较大；同样，随着中国国民经济的发展，消费者对家电、汽车等产品的需求将增加，两个方向的影响将给钢铁行业带来稳定的需求。

政策压力越来越小，稳定的行业政策出台。作为钢铁行业的龙头企业，宝山钢铁需要积极响应中国的国家政策。过去两年，中国的“双碳”政策和钢铁行业转型政策给宝山钢铁的资本支出带来了一定压力。相关政策调整后，宝钢降本增效成效初显，资本支出也将回归正常水平。相关政策的出台对稳定钢铁行业也带来了一定的利好。

收益预测和评级。我们预计公司2023年至2025年的EPS分别为0.54元、0.60元和0.70元。考虑到宝山钢铁的龙头地位，基于2024年EPS并参考可比公司估值水平，我们给出2024年14倍PE估值，目标价8.4元，首次覆盖“优于大市”评级。

风险提示:钢材终端需求进一步下降；原材料价格大幅上涨；全球经济增长的不稳定性；新业务不如预期。

根据证券之星数据中心发布的近三年研究报告数据，华泰证券王帅研究团队对该股进行了深入研究，近三年平均预测准确率为74.03%，预测其2023年归属净利润为117.38亿元，基于现价折算的预测PE为12.53。

最新盈利预测详情如下:

最近90天内，该股获得7家机构评级，6家机构给予买入评级，1家机构给予增持评级；过去90天的平均机构目标价为7.31。